Tuto pour assurance-vie

Ouvrir et alimenter une assurance-vie est la deuxième étape essentielle à faire pour investir intelligemment son argent. En effet, son cadre fiscal très avantageux et la variété des supports pour investir en font un placement incontournable pour l’investisseur heureux !

Dernière mise à jour : novembre 2024

Sommaire

• Etape 1 : Pourquoi une assurance-vie ?
• Etape 2 : Bien choisir son assurance-vie​
• Etape 3 : Gérer soi-même son assurance-vie​
  • Quels fonds choisir dans son assurance-vie ?
• Ce qu’il faut retenir

Etape 1 : Pourquoi une assurance-vie ?

L’assurance-vie est le placement préféré des Français avec le Livret A car il offre un cadre fiscal très intéressant (aussi bien sur les plus-values que pour la succession) et propose de fonds totalement sécurisés.

Il y a principalement 3 erreurs que font les épargnants avec l’assurance-vie et qui font qu’ils réduisent considérablement leur rendement sur le long terme :

• Ouvrir une assurance-vie dans n’importe quelle banque : attention à cette erreur qui peut vous coûter très cher, car la plupart des banques traditionnelles vous facturent des frais (à l’entrée, en sortie, en arbitrage, en gestion annuelle) qui peuvent se révéler très conséquent. De plus, toutes les banques ne proposent pas des fonds très attractifs pour investir.
• Investir majoritairement dans les fonds en euros ou fonds totalement garantis : certes, ces placements sécurisés sont rassurants mais leurs rendements sont plutôt faibles (parfois même inférieur au livret A !) et il est possible de faire largement mieux, même sans connaissance financière pointue.
• Déléguer la gestion de ses placements à sa banque ou son courtier : malheureusement, la gestion pilotée a un coût non négligeable et qui ne se justifie absolument pas. Au contraire, sur le long terme, vos performances seront moindres avec une gestion pilotée plutôt qu’une gestion libre bien faite, à cause de ces frais de gestion. Un des enjeux de mon livre est de vous montrer comment gérer soi-même son assurance-vie et vous prouver que ce n’est pas compliqué ni chronophage !

Etape 2 : Bien choisir son assurance-vie​

Une étape cruciale est le choix de la banque ou du courtier qui va héberger votre assurance-vie. Ce qu’il faut retenir, c’est que toutes les banques ne proposent pas les mêmes fonds et les mêmes frais. Parmi les nombreux choix possibles pour l’épargnant, les meilleurs pour investir efficacement et à moindre frais sont chez les banques en ligne (Fortuneo étant la meilleure selon moi, pour l’assurance-vie) ou les courtiers en ligne (Linxea étant le meilleur selon moi, pour l’assurance-vie).

Il existe principalement deux types de gestion dans les assurances-vie : la gestion pilotée où vous laissez votre banque ou courtier s’occuper de vos placements, et la gestion libre où c’est vous qui choisissez les fonds dans lesquels vous investissez et à quelle hauteur. Même si beaucoup d’épargnants choisissent la gestion pilotée, souvent par méconnaissance ou par flemme, vous verrez qu’il est largement préférable de choisir la gestion libre qui vous coûtera bien moins cher, qui est très facile à mettre en œuvre et vous donnera de meilleures performances !

Pour bien comprendre l’importance des frais qui peut réduire considérablement la performance de vos investissements, il faut connaitre les principaux frais qui sont habituellement appliqués au sein d’une assurance-vie :

• Les frais d’entrée : ces frais sont payés à chaque fois que vous versez de l’argent dans votre assurance-vie. Ils peuvent monter jusqu’à 2 % chez certaines banques traditionnelles, alors qu’ils sont gratuits, quasiment tout le temps, chez les banques ou courtiers en ligne.
• Les frais de sortie : ils sont comme les frais d’entrée, sauf que vous les payez lorsque vous retirez de l’argent de votre assurance-vie.
• Les frais de gestion : ils sont payés en fonction des fonds dans lesquels vous investissez. Ils peuvent aller de 0,1 à plus de 2 % par an, ce qui est loin d’être négligeable.
• Les frais de gestion lorsque vous optez pour la gestion pilotée : ces frais peuvent monter jusqu’à 2 % par an et soumis à des conditions sur les performances obtenues par votre gestionnaire.
• Les frais d’arbitrage : ces frais sont à payer à chaque fois que vous faites des transferts d’argent au sein de votre assurance-vie. Par exemple, vous vendez 1 000 € d’un fonds A pour acheter 1 000 € d’un fonds B, la banque peut vous prélever un montant fixe (quelques euros) ou en pourcentage pour cette opération. Les frais d’arbitrage sont généralement gratuits chez les banques et courtiers en ligne.

Pour faire votre choix correctement, il est important de choisir une assurance-vie qui possède au moins les caractéristiques suivantes :

• Pas de frais d’entrée ni de sortie (éventuellement à partir d’un certain seuil accessible)
• Pas de frais d’arbitrage (éventuellement à partir d’un certain seuil accessible)
• Il faut que l’assurance-vie propose un fonds en euros (donc garanti et sans risque) compétitif. Pour comparer, vous pouvez regarder les performances du fonds en euros Suravenir Opportunités, éligible chez Fortuneo et Linxea, et qui fait partie des meilleurs fonds du marché.
• Il faut que l’assurance-vie propose des fonds de type ETF ou tracker, car ce type de fonds a des frais de gestion très faible.

Etape 3 : Gérer soi-même son assurance-vie​

Contrairement au livret A où il vous suffit de faire un transfert d’argent, ou le PEA où vous pouvez verser de l’argent sans le placer, dans une assurance-vie, vous n’avez pas de comptes espèces ou de liquidités. Autrement dit : à chaque fois que vous souhaitez placer de l’argent dans une assurance-vie, vous devez choisir les fonds sur lesquels l’argent est investi.

Face à la myriade de choix possibles, la plupart des épargnants prennent peur, ne veulent pas se fatiguer et font soit confiance à la gestion pilotée, soit placent tout sur les fonds en euros. Pourtant, il est relativement simple de choisir soi-même les fonds dans lesquels investir dans son assurance-vie. Pour cela, il faut connaitre les principaux types de fonds :

• Les fonds dits « en euros » sont les plus connus car ils garantissent le capital investi. En effet, vous ne pouvez pas faire de moins-value (perdre de l’argent investi) sur les fonds en euros. Par contre, le rendement est relativement faible autour de 1 % voire un peu plus de 2 % pour les meilleurs fonds en euros. Les fonds en euros sont principalement composés d’obligations d’Etat, c’est-à-dire de prêts long terme à des Etats. Pour simplifier : investir dans un fond en euros, c’est un peu comme si vous prêtiez de l’argent à un Etat qui vous rembourse plus des intérêts.
• Les fonds monétaires sont des fonds où l’argent est prêté à court terme. Néanmoins, les taux d’intérêt étant historiquement bas depuis des années (et ce n’est pas prêt d’augmenter), ce genre de fonds a un rendement proche de zéro, voire même légèrement négatif quand on tient compte des frais de gestion.
• Les fonds obligataires sont des fonds où l’argent est prêté à long terme. En fonction de la qualité des obligations, vous aurez un taux d’intérêt plus ou moins élevé. Ces fonds ne sont pas très intéressants car la plupart des temps, les meilleurs fonds en euros offrent d’aussi bons voire de meilleurs rendements.
• Les fonds actions sont constitués d’actions d’entreprises.
• Les fonds dits ETF ou trackers répliquent la performance d’un indice boursier, représantant un panier d’actions ou d’autres produits financiers.
• Les fonds diversifiés qui mélangent plusieurs types d’actifs financiers suivant une stratégie bien définie
• Les fonds liés aux matières premières
• Les fonds immobiliers. Il existe principalement 3 types de fonds immobiliers :
  • SCPI
  • SCI
  • OPCI

Quels fonds choisir dans son assurance-vie ?

Il est important de diversifier et ne pas tout mettre sur des fonds garantis peu rémunérateurs. Il n’y a pas de recette miracle ni optimale, c’est très variable et subjectif. Néanmoins, je vous propose une règle simple, facile à mettre en œuvre et à retenir.

Par exemple, si vous êtes client chez Fortuneo, je vous conseille la répartition suivante, simple à retenir et facile à mettre en place pour investir sur le long terme :

• 10 % maximum sur le fonds Suravenir Opportunités 2 (fonds en euros, à capital garanti)
• 40 à 60 % sur le fonds Lyxor MSCI World UCITS ETF – D (FR0010315770) qui possède seulement 0,30 % de frais de gestion afin d’être exposé au marché mondial des entreprises de manière très diversifiée
• 10 % sur Lyxor SP 500 UCITS ETF – D (LU0496786574) qui possède seulement 0,15 % de frais de gestion
• Tout le reste réparti entre tous les différents fonds immobiliers, avec par exemple les fonds suivants. Ce n’est qu’un exemple, ce qui compte c’est de panacher sur un maximum de grosses SCPI pour diversifier et réduire ainsi le risque.
  • SCI Capimmo (QS0002005277) : composé d’immobilier d’entreprises et de bureaux en France. Ce fonds immobilier est éligible aux versements mensuels ou ponctuels.
  • SCPI Primovie (QS0002005324) : plus original, ce fonds est composé d’immobilier d’établissements de santé et d’éduction. Les gérants pensent qu’avec la politique de natalité et le vieillissement de la population ainsi que les financements publics en France, ce type d’immobilier est très rentable et a beaucoup d’avenir. Pourquoi pas sur le raisonnement… Cela permet surtout de diversifier dans le type d’immobilier. Ce fonds immobilier est uniquement éligible aux versements ponctuels.
  • SCPI Patrimmo Commerce (QS0002005299) : composé d’immobilier de centres commerciaux dans les grandes villes de France. Ce fonds immobilier est uniquement éligible aux versements ponctuels.
  • SCPI Primopierre (QS0002005285) : composé d’immobilier de bureaux autour de Paris et de Lyon principalement. Ce fonds immobilier est uniquement éligible aux versements ponctuels.

Enfin, si vous avez prévu de retirer dans les prochains mois ou année une grosse somme pour une dépense exceptionnelle, vous pouvez aussi augmenter la proportion en fonds en euros afin de limiter les risques. Par exemple, si vous comptez retirer tout votre argent avant 5 ans, vous pouvez mettre plus de 50 % sur les fonds en euros. Sur une période aussi courte, la surperformance des autres fonds n’est pas acquise et le risque à prendre n’en vaut pas forcément le coup.

Ce qu’il faut retenir

L’assurance-vie est le support d’investissement de prédilection, à ouvrir dès que possible après ses plans d’épargne de secours (Livret A et LDDS). Il est indispensable de passer par une banque en ligne ou un courtier pour bénéficier des meilleurs fonds et des meilleurs tarifs.

La gestion libre s’avère être la moins coûteuse et la plus efficace, sans être chronophage et complexe contrairement à ce que peuvent penser la plupart des gens. Pour bien investir dans son assurance-vie, il est important d’investir régulièrement (et pas tout d’un coup, ni tout retirer en une seule fois), de le faire le plus tôt possible et d’attendre 8 ans après l’ouverture du contrat pour bénéficier de tous les avantages fiscaux.