Quelle est le meilleur ETF pour un CTO (compte-titres ordinaire) ?
Depuis quelques mois, un nouvel ETF est désormais disponible pour les comptes-titres ordinaire (CTO) : le NTSG. Il permet d’investir à la fois sur le marché des actions monde et des obligations, afin d’obtenir un portefeuille le plus diversifié et optimisé possible. Le tout pour seulement 0,25% de frais annuels, ce qui en fait, selon moi, le meilleur ETF à posséder dans un CTO !
Sommaire
- Pourquoi investir dans un compte-titres ordinaire ou CTO ?
- Pourquoi le NTSG est (peut-être) le meilleur ETF disponible à ce jour sur le CTO ?
- Quels sont les autres ETF à avoir dans un CTO pour du très long terme ?
- En résumé : si votre PEA est plein, voici ce qu’il vous reste à faire…
Pourquoi investir dans un compte-titres ordinaire ou CTO ?
Comme je le répète souvent, le PEA ou Plan Epargne Actions reste une enveloppe fiscalement plus avantageuse que le CTO pour investir en bourse.
En effet, dans un PEA, vous n’aurez que les prélèvements sociaux à payer sur vos plus-values. Alors que dans un CTO, vous devrez payer le prélèvement forfaitaire unique obligatoire (regroupant prélèvements sociaux et impôt sur les revenus).
Néanmoins, l’inconvénient du PEA est que les versements sont limités à 150 000 €. Cela reste largement suffisant pour la majorité des foyers. Mais peut-être que vous faites partis des chanceux qui ont déjà atteint ce plafond ! Dans ce cas-là, le CTO s’avère être la suite naturelle du PEA.
Le CTO vous permettra d’investir dans les mêmes produits que le PEA, et surtout bien plus encore puisque vous pourrez y loger quasiment tout type de produits financiers, pas seulement sur le marché actions mais aussi sur le marché des obligations, matières premières, etc.
Avant d’ouvrir un CTO, il faut penser à ouvrir une assurance-vie si ce n’est pas déjà fait. L’assurance-vie propose aussi un cadre fiscal avantageux, notamment pour la succession. Il n’y a pas de limites de versement sur une assurance-vie mais contrairement au CTO, vous aurez des frais de gestion annuels, qui a très long terme, peuvent avoir un effet non négligeable sur la performance. Par exemple, chez Fortuneo, les frais annuels sont de 0,75%.
Enfin, sachez que nous ne sommes pas à l’abri d’un changement de règles fiscales pour le PEA… Et si jamais cela devait arriver, le CTO pourrait être un très bon plan B car il propose des produits aussi performants voire meilleurs que ceux du PEA, pour des frais plus bas !
Autre cas particulier où le CTO s’impose : avant ses 18 ans, et donc pour ses enfants ! En effet, le CTO peut être ouvert pour des enfants (par leurs responsables légaux) mais pas le PEA !
Pourquoi le NTSG est (peut-être) le meilleur ETF disponible à ce jour sur le CTO ?
Vous pouvez très bien acheter les mêmes ETF éligibles PEA dans un CTO, comme par exemple, l’excellent DCAM d’Amundi.
Néanmoins, je ne vous le conseille pas parce qu’un CTO permet d’investir dans plein d’autres ETF non éligibles PEA, qui offrent d’aussi bonnes voire meilleures performances, pour des frais annuels encore plus bas !
Il y a quelques mois, l’ETF NTSG (WisdomTree Global Efficient Core UCITS ETF, code ISIN = IE00077IIPQ8) est apparu et peut être acheté au travers de la plupart des CTO, notamment chez les banques Fortuneo ou BoursoBank.
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Cet ETF est composé à 90% en actions monde, suivant une répartition proche du MSCI World (même si ce n’est pas exactement ça). Et les 10% restants sont composés d’obligations mondiales de grands Etats (USA, Japon, UK, pays d’Europe, etc.) avec un effet de levier 5 (via l’utilisation de futures, un type de produit dérivé).
Ainsi, c’est comme si vous possédiez 90% d’actions et 50% d’obligations (oui, oui c’est bizarre… c’est normal, c’est la finance !), soit un portefeuille de type 60/40 en actions/obligations du monde entier. C’est historiquement le panier « idéal » pour diversifier ses investissements pour du très long terme.
D’ailleurs, si on regarde la performance depuis 1970, un portefeuille du type NTSG avec 60% d’actions monde et 40% d’obligations d’Etats développés rapporte plus qu’un portefeuille investi 100% en actions du monde entier, comme vous pouvez le voir sur ce backtest :
Ainsi, l’ETF NTSG s’avère être le moyen le plus simple et efficace pour diversifier son CTO. Selon moi, vous pouvez parfaitement n’acheter que ce produit, si votre horizon d’investissement est long terme. Les frais de gestion annuels sont très bon marché à seulement 0,25 %.
Cela peut vous sembler beaucoup par rapport à d’autres ETF, mais il ne faut pas oublier que le NTSG vous permet de vous exposer à la fois aux actions internationales et aux obligations des grands Etats développés, ce qui est très rare pour un seul produit simple d’accès !
Quels sont les autres ETF à avoir dans un CTO pour du très long terme ?
Selon moi, investir uniquement en NTSG est largement suffisant pour un investir particulier. Cela fera mieux que 99 % des gérants de fonds actifs, et vous n’avez aucune charge mentale associée.
Il faudra continuer à investir régulièrement dessus même pendant les crises, ne pas se fier aux périodes de baisses et viser long terme pour en profiter dans quelques décennies.
Au sein d’un CTO, il existe aussi plein d’autres ETF avec des frais encore plus bas, ce qui pourrait faire la différence sur du très long terme (plus de 40 ans). Par exemple, l’ETF WEBN (Amundi Prime All Country World UCITS ETF, code ISIN = IE0003XJA0J9) permet d’investir sur l’indice MSCI All World (encore plus large que le MSCI World, et qui tient compte des pays émergents) pour seulement 0,07 % de frais annuels, ce qui en fait le moins cher dans sa catégorie !
Malheureusement, à date de cet article, Fortuneo ne propose pas encore cet ETF dans son CTO, mais le plus proche serait l’ETF IWDS (iShares Core MSCI World UCITS ETF, code ISIN = IE00B4L5Y983) avec 0,20 % de frais annuels.
De même, l’ETF FWRA (Invesco FTSE All-World UCITS ETF, code ISIN = IE000716YHJ7) permet d’investir sur l’indice FTSE All World, très proche du MSCI All World, pour seulement 0,15% de frais annuels.
Mais pareil, pour le moment, Fortuneo ne le propose pas dans son CTO. A la place, vous trouverez l’ETF VWCE (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, code ISIN = IE00B3RBWM25) avec 0,19 % de frais annuels. Cela peut être intéressant d’ajouter ces ETF dans votre CTO si vous souhaitez augmenter votre exposition au marché actions, tout en réduisant les frais de gestion annuels, qui peuvent devenir important au bout de plusieurs décennies d’investissement.
Pour info : tous ces ETF sont dits « capitalisant », donc les dividendes sont automatiquement réinvestis dans la valeur de la part, ce qui vous évite de les récupérer sous forme de liquidités et donc de payer des frais de courtage pour les réinvestir.
En résumé : si votre PEA est plein, voici ce qu’il vous reste à faire…
Si vous avez déjà versé 150 000 euros dans votre PEA, et que vous avez déjà une assurance-vie suffisamment bien garnie pour votre succession, alors je vous invite fortement à ouvrir un CTO et de placer votre argent régulièrement sur l’ETF NTSG.
C’est la solution la plus simple et efficace à long terme… De plus, ça peut aussi être une stratégie très intéressante pour investir pour ses enfants à leur naissance. Afin d’éviter une imposition trop forte, vous pouvez attendre la première année où ils seront indépendants d’un point de vue fiscal, pour vider leurs CTO.
Généralement, ils ne payent pas d’impôts sur les revenus leur première année, et donc ils pourront profiter de leurs gains en ne payant que les prélèvements sociaux.
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