ETF DCAM d’Amundi : le nouveau meilleur produit pour PEA !

Il aura fallu attendre un an pour que la société de gestion Amundi réplique au dernier tracker MSCI World éligible PEA de BlackRock, sorti en mars 2024. En effet, il sera bientôt possible d’investir dans un nouvel ETF Monde d’Amundi, appelé DCAM, pour suivre la performance de l’indice boursier mondial MSCI World. Et cela à moindre frais et pour un ticket d’entrée très bas !

Sommaire

• Comment BlackRock a bouleversé le marché des ETF Monde avec son produit WPEA
• ETF DCAM : la réponse très compétitive de la société française Amundi
• Pourquoi ce nom DCAM ?
• Pourquoi l’ETF DCAM va devenir le meilleur produit dans un PEA pour investisseur particulier ?
• CW8, WPEA ou DCAM : comment choisir ?
• Faut-il vendre ses parts dans les ETF CW8 et WPEA ?
• En résumé : rien de plus simple pour investir en bourse avec l’ETF DCAM d’Amundi !

Comment BlackRock a bouleversé le marché des ETF Monde avec son produit WPEA

Fin mars 2024, BlackRock avait sorti un nouveau tracker WPEA. Il a tout de suite fait grand bruit auprès des investisseurs particuliers qui privilégient l’investissement passif, pour performer sur le long terme sans se prendre la tête.

En effet, BlackRock proposait des frais de gestion très bas à seulement 0,25 % soit bien moins que les 0,38 % du tracker CW8 qui était avant la référence pour suivre le MSCI World dans un PEA.

Il aura fallu attendre qu’une petite année pour que Amundi se réveille et sorte enfin son produit compétitif. Pas étonnant vu que le WPEA a rencontré un succès fulgurant l’année dernière, avec désormais un encours sous gestion supérieur à 480 millions d’euros !

ETF DCAM : la réponse très compétitive de la société française Amundi

Le nouvel ETF d’Amundi pour suivre le MSCI World dans un PEA s’appelle DCAM (code ISIN FR001400U5Q4). Et il faut avouer qu’Amundi a sorti le grand jeu pour séduire les investisseurs !

Avec seulement 0,20 % de frais de gestion, l’ETF DCAM d’Amundi fait encore mieux que le WPEA de BlackRock ! De plus, le ticket d’entrée se situe aux alentours des 5 euros, comme le WPEA. Et cerise sur le gâteau, à peine sorti, l’encours sous gestion est déjà à près de 100 millions d’euros, ce qui en fait un produit liquide, facilement achetable et revendable.

Beaucoup d’investisseurs français vont aussi préféré acheté des parts dans le tracker DCAM car il est tenu par une société de gestion française (Amundi). C’est plus rassurant. De plus, vous déléguez aussi vos droits de votes aux assemblées générales des actionnaires à une entreprise française, qui a parfois une vision plus écologique, solidaire et sociale que BlackRock.

Enfin, les dividendes sont capitalisés et non distribués. Cela signifie que le prix de l’ETF va augmenter quand les entreprises vont verser leurs dividendes. C’est bien plus pratique pour les investisseurs passifs car vous n’avez pas à réinvestir vous-même cette somme, et vous évitez donc les frais de courtage associés.

Pour plus d’informations sur les trackers ou ETF éligibles au PEA, je vous invite à consulter ma page dédiée à ce sujet.

Pourquoi ce nom DCAM ?

C’est plutôt amusant qu’Amundi ait choisi le code mnémonique DCAM pour cet ETF. C’est certainement pour Dollar Cost Averaging Monde.

En effet, le DCA ou Dollar Cost Averaging consiste à faire des investissements réguliers de sommes fixés pour lisser les aléas du marché. C’est la stratégie utilisée dans l’investissement passif. Et cet ETF est particulièrement destiné aux investisseurs passifs !

Pourquoi l’ETF DCAM va devenir le meilleur produit dans un PEA pour investisseur particulier ?

Selon moi, il ne fait aucun doute que ce nouvel ETF va connaître le même succès fulgurant que son concurrent WPEA de BlackRock. En finance, il n’y a que peu d’état d’âme. La majorité des clients vont passer sur ce nouveau tracker pour bénéficier de frais moindre.

De plus, le fait que cela soit géré par une société française va très largement rassurer les investisseurs français en PEA. Je pense que d’ici un an, ce produit va voir son encours grandir fortement pour se rapprocher du demi-milliard d’euros.

Bien sûr, il y a toujours le risque que cet ETF tout jeune ait quelques difficultés à bien tracker (suivre) son indice de référence, par manque de liquidités ou d’autres difficultés financières. Mais je pense que la probabilité est faible vu l’expérience d’Amundi en la matière.

Frais au plus, portée par une grande société de gestion française, ticket d’entrée très bas : l’ETF DCAM a toutes les caractéristiques du meilleur produit pour un PEA.

CW8, WPEA ou DCAM : comment choisir ?

C’est une question que se posent beaucoup d’investisseurs particuliers débutants : quel ETF Monde prendre dans son PEA parmi les nombreux existants : CW8, WPEA ou DCAM ? Et est-ce vraiment risqué de n’en choisir qu’un seul ?

Pour la question du risque, sans entrer dans tous les détails, il faut savoir qu’il y a des mécanismes financiers qui protègent vos investissements même si l’émetteur du produit fait faillite. Imaginons qu’Amundi fasse banqueroute, cela ne veut pas dire que ses ETF ne valent plus rien ! Au contraire, leurs valeurs ne changeront pas, vous possédez bien des titres de propriété d’entreprises, Amundi ne fait que la « gestion ». C’est un peu comme si vous étiez propriétaire d’un appartement, et que vous sous-traitiez la gestion à une agence immobilière. Si l’agence fait faillite, cela ne veut pas dire que votre bien immobilier ne vaut plus rien.

Néanmoins, il existe ce qu’on appelle des risques de contreparties dans les ETF ou trackers Monde éligibles au PEA. C’est à cause du mécanisme de swap financier. Ceci dit, ce risque ne concerne pas 100 % de la valeur de l’ETF, et il est même plutôt très faible (de l’ordre de quelques pourcents maximum).

Donc en soit, ce n’est pas plus risqué d’investir dans un seul ETF Monde, que sur plusieurs.

Maintenant, comment faire votre choix d’ETF Monde parmi tous ceux disponibles dans le PEA ?

• Il est clair qu’aujourd’hui, il n’y a plus aucune raison d’acheter du CW8 pour privilégier à la place le DCAM, de la même société de gestion Amundi.
• Si vous démarrez vos investissements, alors vous pouvez vous concentrer uniquement sur le DCAM si vous souhaitez vous exposer au marché mondial des actions.
• Bien entendu, vous pouvez aussi diversifier sur d’autres ETF mais faites bien attention aux frais de gestion annuels. Il est aussi primordial d’être bien diversifié et pas concentré sur un seul pays ou un seul secteur. C’est pour cela que le MSCI World est généralement préféré par les investisseurs particuliers, c’est l’indice le plus large qui soit éligible dans un PEA au travers d’ETF.

Soyez patient si vous ne pouvez pas encore investir dans l’ETF DCAM : il est tout récent. Certains courtiers et banques en ligne vont mettre quelques jours ou semaines avant de le proposer à leurs clients directement dans leur espace en ligne.

Faut-il vendre ses parts dans les ETF CW8 et WPEA ?

Beaucoup d’investisseurs vont se demander s’ils doivent maintenant vendre leurs parts de CW8 et WPEA, les autres ETF Monde concurrents du DCAM mais avec des frais plus élevés.

Cela va dépendre de votre horizon d’investissement et des frais de courtage associés. En fonction de la tarification de votre PEA, vous aurez généralement entre 0,5 % et 1 % de frais de courtage, sur le total du montant, en tenant compte à la fois de l’achat et de la vente.

Si vous avez des trackers CW8 en portefeuille, les frais de gestion annuels s’élèvent à 0,38 %, soit 0,18 % de plus que le DCAM. Donc il vous faudra entre environ 3 à 6 ans pour amortir les frais de courtage associés à la vente des parts CW8 et à l’achat des parts de DCAM, sous l’hypothèse de frais totaux de courtage entre 0,5 et 1 %. Donc dans cette situation, clairement, cela vaut le coup de vendre le CW8 pour changer de tracker !

Si vous possédez des parts de WPEA, les frais de gestion sont seulement de 0,05 % supérieurs à ceux du DCAM. Il vous faudra beaucoup plus de temps pour amortir les frais de courtage associés à la vente puis l’achat, entre 5 et 10 ans environ (pareil, sous hypothèse entre 0,5 et 1 % au total en frais de courtage). A vous de voir, en fonction de votre horizon d’investissement si cela vaut le coup… Ce nouveau produit DCAM étant tout récent, il n’est pas nécessaire de se précipiter et je pense que cela vaut la peine d’attendre un peu.

Je vous conseille de bien vérifier votre tarification bourse et de calculer précisément vos frais de courtage lors de la vente et de l’achat. Puis de calculer au bout de combien de temps ils seront amortis, pour voir si cela vaut la peine de vendre vos parts de CW8 ou WPEA. En effet, cela dépend vraiment de votre situation particulière.

Il n’est pas impossible que BlackRock réponde à ce nouvel ETF d’Amundi, et réduise ainsi les frais de gestion du WPEA pour s’aligner à ceux du DCAM !

En résumé : rien de plus simple pour investir en bourse avec l’ETF DCAM d’Amundi !

Vous l’aurez compris, ce nouveau tracker DCAM d’Amundi est une véritable pépite ! Il a toutes les caractéristiques du produit parfait pour un PEA. Je vous recommande donc d’en acheter de manière régulière dans votre PEA d’une banque en ligne (BoursoBank ou Fortuneo proposent de loin les meilleures offres, avec une préférence personnelle pour Fortuneo grâce à sa formule dédiée à l’investissement passif).

Et plus vous serez patient, plus vous gagnerez sur le long terme ! Vous ferez profiter à votre épargne les gains de la croissance économique mondiale, et de la rentabilité des meilleures entreprises internationales !

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