Riche grâce au trading ? Et si c’était la chance avant le talent…

L’esprit humain est facilement dupé par le hasard et les probabilités. La preuve avec de nombreux exemples dans la vie quotidienne, notamment le fait que certains pensent pouvoir s’enrichir avec le casino, le loto ou encore le trading…

Sommaire

• Arrêtez de croire que vous deviendrez riche en faisant du trading
• Une petite fable pour ne plus confondre talent et chance
• Les biais cognitifs et les paradoxes probabilistes : les plus grandes faiblesses de l’esprit humain !

Arrêtez de croire que vous deviendrez riche en faisant du trading

Même si certaines personnes sont devenues riches grâce au loto, vous n’avez aucun intérêt financier à y jouer. Vous serez toujours perdant (à quelques anomalies statistiques près, appelés aussi les gagnants du loto !).

De même que le loto, il est vain de croire qu’on va faire fortune en faisant des paris risqués en bourse, pour essayer de reproduire ce qu’ont réussi certaines personnes devenues célèbres. En effet, tout comme au loto, dans le trading, la part du hasard est largement prédominante ! Les fluctuations des produits financiers à court terme sont aléatoires, dépendent de trop de variables extérieures imprévisibles, et à moins d’être « initié à une information que personne ne connaît » (cela s’appelle un délit d’initié, et ce n’est pas légal…), vous ne battrez jamais le marché sur le long terme ! Miser son argent dans le trading, c’est un peu jouer avec la roulette russe sur cet argent…

Et on pourrait dire exactement la même chose sur les paris sportifs, où les seuls gagnants sont les plateformes de paris qui prennent de généreuses commissions ! Vous pouvez toutefois gagner quelques centaines d’euros grâce à leurs offres de bienvenue, comme je vous explique dans cet article.

Qu’est-ce qui vous fait croire que vous êtes plus intelligent(e) que les millions d’autres traders ou parieurs sportifs, en face de vous ? Et qu’est-ce qui vous fait croire que vous êtes si doué(e) pour que peu de personnes ne fassent comme vous pour s’enrichir ?

Attention, l’investissement long terme en bourse n’a rien à voir avec le trading court terme ou les paris risqués. En effet, l’investissement long terme vous enrichira après plusieurs années, en profitant des gains générés par les entreprises rentables et la croissance économique. Alors qu’un pari risqué ou le trading, c’est jouer avec le hasard court terme ou tout miser sur une entreprise particulière, au risque de tout perdre.

Permettez moi cette métaphore un peu simpliste : c’est un peu comme le sport. Faire du sport régulièrement tout au long de sa vie sera profitable à votre santé. Mais tenter de soulever 200 kg d’un coup ou de courir un marathon en moins de 2 heures le mois prochain sans entraînement pourrait vous être fatal…

Une petite fable pour ne plus confondre talent et chance

J’ai inventé cette petite histoire qui permet de prendre du recul sur beaucoup de choses, notamment le succès fulgurant de certains investisseurs ou traders célèbres. On en trouve plein dans l’Histoire de la finance, mais aussi de nos jours sur YouTube ou les réseaux sociaux…

Il était une fois un pays de plusieurs millions d’habitants qui cherchait à trouver un nouveau leader chef suprême. Il fallait trouver la personne la plus merveilleuse, la plus talentueuse et la plus intelligente du pays pour gouverner ces millions de personnes.

Ils décidèrent d’organiser un Grand Tournoi de « Pile ou Face », ouvert à tous les citoyens. Le jeu était très simple : il suffisait de prédire de quel côté allait tomber une pièce. Mais c’était en même temps un jeu très difficile car prédire l’avenir n’est pas donné à tout le monde.

A l’issue du premier tour, le côté pile sortit. Ainsi, suite à ce résultat, environ la moitié des participants au Grand Tournoi fût éliminée. Celles et ceux qui avaient prédit le côté pile purent continuer ce concours imparable, transparent et parfaitement équitable.

Au bout de quelques dizaines de tours, il ne resta finalement que très peu de compétiteurs en lice. Puis finalement, à l’issue d’un ultime tour, un dernier compétiteur réussit à prédire le dernier pile ou face. Cette personne avait donc réussi à prédire plus de 20 fois d’affilée l’issue d’un pile ou face ! Elle fût sacrée chef suprême du pays sans aucune réserve. Une telle prouesse ne pouvait pas être le fruit du hasard, cette personne avait certainement un don incroyable et une intelligence supérieure…

Ce qu’il faut retenir de cette histoire, c’est qu’en bourse et dans l’investissement en général, comme dans beaucoup d’autres domaines, le facteur chance n’est pas négligeable. Beaucoup d’investisseurs et apprentis traders ont fini ruinés à cause de leurs paris risqués, et ceux-là, personne n’en parle. De plus, ils sont loin d’être les plus bavards…

Par contre, on évoque très souvent celles et ceux qui ont fait fortune dans la finance en vantant leur vision et leur capacité à anticiper… Et si le hasard y était pour beaucoup ? Car sur les millions de personnes qui se prennent pour des gourous de la finance, les statistiques sont évidentes : bien sûr que certaines personnes auront raison, mais peut-être plus par le facteur chance que leurs raisonnements. En effet, l’économie est loin d’être une science exacte où on peut reproduire aisément des expériences rationnelles et tester des hypothèses… Pour en savoir plus, je vous invite notamment à lire l’excellent livre de Bernard Guerrien : L’illusion économique.

Il faut donc savoir prendre du recul sur ses propres réussites boursières et ses investissements en général : la chance et le hasard y sont peut-être pour quelque chose… avant de vanter tout de suite son intelligence, sa capacité à anticiper et son don pour la voyance !

Ce n’est pas parce que certains sont devenus millionnaires avec le loto qu’il faut jouer tous les jours au loto jusqu’à le devenir…

Les biais cognitifs et les paradoxes probabilistes : les plus grandes faiblesses de l’esprit humain !

Si nous sommes si irrationnels face au hasard, c’est que l’esprit humaine possède de nombreuses failles. Selon moi, ce sont nos biais cognitifs notre plus grande faiblesse. Je vous invite à lire tout ce que détaille Wikipédia au sujet des biais cognitifs : vous allez être surpris à quel point nos capacités de raisonnement sont biaisées et manipulables…

Ensuite, je pense que nous avons tous des difficultés à raisonner intelligemment dès qu’il y a du hasard et des probabilités. Même les plus matheux et rationnels ! Si vous souhaitez en savoir plus, je vous invite à vous balader sur la page des paradoxes probabilistes de Wikipédia. Pas toujours simple à comprendre, même pour des initiés, mais cela montre à quel point il est difficile de raisonner même sur des problèmes simples, dès qu’on fait intervenir du hasard et de la probabilité.

Il y a notamment le paradoxe d’Ellsberg qui n’est pas simple à comprendre au premier abord, mais qui démontre à quel point l’humain peut se montrer irrationnel dès qu’on le confronte à un peu de probabilités !

Finalement, ce que j’aime bien avec l’investissement, c’est que cela apprend l’humilité quand on a traversé plusieurs crises boursières…